ISA Energia protocola oferta de ações que pode movimentar até R$ 2,4 bi
A ISA Energia Brasil protocolou na CVM uma oferta primária de até 44,4 milhões de ações preferenciais, operação que pode movimentar cerca de R$ 2,4 bilhões. Os recursos serão destinados ao reforço de capital e investimentos da companhia. A oferta depende da aprovação de acionistas em assembleia marcada para 24 de julho e será coordenada por BTG Pactual, Bank of America, Bradesco BBI e Itaú BBA.
O que aconteceu
ISA Energia Brasil avança com oferta pública de ações. A companhia de energia protocolou nesta quarta-feira junto à CVM (Comissão de Valores Mobiliários), o pedido de registro automático para uma oferta pública primária de ações preferenciais.
Oferta pode atingir R$ 2,4 bilhões. Considerando a emissão inicial de 22,2 milhões de papéis e a possibilidade de um lote adicional de igual tamanho, a operação poderá envolver até 44,4 milhões de ações. Com base na cotação recente dos papéis da companhia, o valor potencial da oferta pode superar R$ 2,4 bilhões, embora o montante final dependa da definição do preço por ação no processo de bookbuilding.
Recursos captados serão destinados a um aumento de capital da ISA Energia Brasil. O preço por ação será definido após o procedimento de coleta de intenções de investimento junto a investidores profissionais, e a emissão dos papéis será aprovada pelo conselho de administração da companhia em reunião prevista para 23 de julho.
Concretização da oferta ainda depende da aprovação de um novo limite de capital autorizado pelos acionistas em assembleia geral extraordinária marcada para 24 de julho. Segundo o cronograma, o período de subscrição prioritária para acionistas começou hoje e se encerra em 21 de julho. O bookbuilding e a definição do preço das ações estão programados para 23 de julho, enquanto o início das negociações na B3 está previsto para 27 de julho e a liquidação financeira para 28 de julho.
Recursos obtidos com a oferta serão utilizados para fortalecer a estrutura de capital e financiar investimentos previstos em seu plano de negócios. A companhia diz que entre os negócios que podem ser atendidos esão projetos de expansão e reforço da infraestrutura de transmissão de energia.
Distribuição da oferta será coordenada pelo BTG Pactual, que atua como coordenador líder. Também estão na operação o Bank of America, Bradesco BBI e Itaú BBA.
Controle colombiano
Controlada pela colombiana ISA (Interconexión Elétrica S.A.), empresa tem ainda entre seus investidores a Axia Energia (antiga Eletrobras), com 20,7% das ações. Outros 43,5% estão no mercado. Das ações da empresa, cerca de 58% estão em poder de investidores nacionais e 42% pertencem a investidores estrangeiros.
Empresa é lider na transmissão de energia. A companhia atua em 18 estados do País: Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Rondônia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás, Tocantins, Maranhão, Piauí, Paraíba, Pernambuco, Alagoas, Espírito Santo e Bahia. É responsável por aproximadamente 30% de toda a energia elétrica transmitida pelo Sistema Interligado Nacional (SIN). A infraestrutura tem capacidade instalada de 84,9 mil MVA de transformação, com 23 mil km de linhas de transmissão, 32 mil km de circuitos e 137 subestações, sendo 134 delas subestações próprias.
Lucro cresceu 6% no primeiro trimestre. A Isa Energia Brasil teve lucro líquido regulatório de R$ 357,7 milhões entre janeiro e março, ante R$ 337 milhões do mesmo período de 2025. A receita líquida somou R$ 1,2 bilhão, avanço de 8,3% na base de comparação anual.
Entre o fim do ano passado e março, Isa Energia entregou dois projetos relevantes. Foram dois dos três blocos do projeto Piraquê e o projeto Jacarandá, somando R$ 330 milhões em receita anual permitida (RAP) adicional. "E a gente segue investindo, temos portfólio de R$ 12,3 bilhões para realizar, sendo R$ 5 bilhões em projetos greenfield (novos) e o restante em reforços e melhorias, que continuam recebendo novas autorizações", disse o presidente da companhia, Rui Chammas, após os resultados trimestrais.
da companhia fecharam ontem cotadas a R$ 22,25, alta de 0,2% ante a véspera. No ano, a variação está positiva em 6%. Entre as máximas e mínimas, o papel variou de R$ 21,17 a R$ 31,77. Com cobertura feita por 15 analistas do setoir financeiro, a companhia tem quatro recomendações de compra, uma de venda e o restante de manutenção, com preços-alvo que variam de R$ 25,90 a R$ 35,00.
